一、八月份國內鋼鐵市場先漲后跌
8月份國內鋼鐵市場先漲后跌，建材品種走勢優于其他鋼材品種，月末整體市場與上月末基本持平。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，8月31日，蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價格指數為88.4，與上月末持平。其中，建材價格指數為94.0，較上月末上漲1.4%；板材價格指數為81.8，較上月末下降0.7%；型材價格指數為93.8，較上月末下降1.2%；管材價格指數為95.5，較上月末下降1.5%(詳見圖1)。
從蘭格鋼鐵區域價格指數來看，8月份，六大區域價格指數中，東北和西北地區有所上漲，漲幅分別為4.0%和2.0%；其他區域均有所下跌，其中華東地區跌幅最大，為1.1%；中南地區跌幅最小，為0.2%；華北、西南地區居中，跌幅分別為0.3%和0.7%。
圖1 蘭格鋼鐵價格指數(LGMI)走勢圖
蘭格鋼鐵云商平臺監測的8大鋼材品種10大城市均價顯示，截至8月31日，各品種漲跌不一，較上月末上漲的品種包括高線、螺紋鋼、中厚板和H型鋼，其中中厚板漲幅最大；而較上月末下跌的品種有熱軋卷板、冷軋卷板、焊管和無縫管，其中無縫管跌幅最大(詳見表1)。
表1 10大城市8大鋼材品種價格漲跌情況表
單位：元/噸，%
|
鋼材品種 |
8月末均價 |
7月末均價 |
漲跌 |
漲跌幅度(%) |
|
Φ6.5mm高線 |
2306 |
2291 |
15 |
0.7 |
|
Φ25mm三級螺紋鋼 |
2158 |
2137 |
21 |
1.0 |
|
5.5mm熱軋卷板 |
2073 |
2078 |
-5 |
-0.2 |
|
1mm冷軋卷板 |
2645 |
2673 |
-28 |
-1.0 |
|
20mm中厚板 |
2126 |
2089 |
37 |
1.8 |
|
200*200H型鋼 |
2287 |
2268 |
19 |
0.8 |
|
4寸焊管 |
2387 |
2396 |
-9 |
-0.4 |
|
108*4.5無縫管 |
3054 |
3090 |
-36 |
-1.2 |
二、九月份國內鋼鐵市場震蕩運行
2015年以來，我國鋼鐵行業運行較為困難。據國家統計局數據，1-7月，黑色金屬礦采選業營業收入同比下降19.6%，利潤總額同比下降45.4%；黑色金屬冶煉和壓延加工業營業收入同比下降11.0%，利潤總額同比下降37.9%?！靶枨蟮兔?、產量下降、價格低位運行、環保加壓、整體虧損”成為目前鋼鐵行業的整體寫照。
1、粗鋼日產大幅下降 供給壓力有所緩解
國家統計局數據顯示，7月份，我國粗鋼產量6584萬噸，同比下降4.6%；鋼材產量9230萬噸，同比下降1.9%。1-7月，我國粗鋼累計產量47604萬噸，同比下降1.8%；鋼材累計產量65091萬噸，同比增長1.5%。7月份粗鋼日產212.4萬噸，較上月減少17.4萬噸，環比下降7.6%(詳見圖2)。
為保北京“閱兵藍”，北京、天津、河北、山西、內蒙、山東、河南等北方七省區市和環保部共同制定行動方案，從8月28日零時至9月4日24時，統一實施臨時強化減排措施，確保期間區域主要污染物排放同比減排30%以上，其中北京市減排量達到40%以上。而河北省、山東省、河南省則啟動一級應急減排措施，9月1日至3日河北鋼鐵企業燒結、焦爐減產50%，調坯軋材鋼企全部停產，武安地區鋼廠高爐全部停產燜爐；山東境內有近三分之二的鋼廠將實行停產或部分停產措施。短期內北方地區鋼鐵產量有所收縮，但隨著閱兵活動的結束，相關區域減排措施終止，鋼企生產力度或將加大，后期資源供應量可能會有所增加。
圖2 我國粗鋼和鋼材月度產量數據
2、七月份我國鋼材出口量大幅回升 后期仍將保持較高水平
海關數據顯示，7月份我國出口鋼材973萬噸，較上月增加84萬噸，同比增長20.7%；1-7月我國累計出口鋼材6213萬噸，同比增長26.6% (詳見圖3)。7月份我國進口鋼材105萬噸，較上月下降12萬噸，同比下降13.9%；1-7月我國累計進口鋼材770萬噸，同比下降9.1%。
8月份我國鋼鐵行業遭受國際貿易摩擦的危機仍比較嚴重。據蘭格鋼鐵云商平臺跟蹤數據顯示，8月份，美國對我國冷軋鋼板發起“雙反”調查，澳大利亞對我國熱軋線圈棒發起反傾銷調查，巴基斯坦對我國冷軋鋼板、熱浸鍍鋅板卷、連鑄坯材發起反傾銷調查。但隨著央行匯率改革的推進，8月份人民幣大幅貶值，在一定程度上有利于我國鋼材出口量提升，進而改善國內市場供求關系。
圖3 我國鋼材月度進出口情況
3、鋼材社會庫存加速下降 鋼廠庫存壓力有所緩解
8月份鋼材社會庫存下降速度進一步加快。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，8月28日，全國29個重點城市鋼材社會庫存量為937.7萬噸，月環比下降11.6%，年同比下降14.9%。其中建筑鋼材社會庫存469.3萬噸，月環比下降18.6%，年同比下降20.9%。板材社會庫存468.4萬噸，月環比下降3.2%，年同比下降8.1%(詳見圖4)。
據中鋼協統計數據，7月下旬以來，重點鋼鐵企業產成品庫存水平明顯回落，8月中旬為1544.6萬噸，較7月中旬下降118.9萬噸，降幅為7.1%，顯示鋼鐵企業庫存壓力有所緩解。
圖4 國內每周鋼材社會庫存走勢圖
4、鐵礦石價格有所上漲 成本支撐力度略有增強
8月份由于鐵礦石市場成交活躍度上升、人民幣大幅貶值以及天津港港口船運和碼頭裝卸受限等因素推動，鐵礦石價格有所上漲。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，8月31日，唐山地區66%品位濕基鐵精粉的市場均價為445元，較上月末上漲15元，漲幅為3.5%；進口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場價格為415元，較上月末上漲5元，漲幅為1.2%。
8月份由于鐵礦石價格的上漲，成本對后期市場的支撐力度有所增強。蘭格鋼鐵云商平臺成本監測數據顯示，使用8月份購買的原燃料生產的普碳方坯的平均成本價較7月份上漲37元，漲幅為2.1%。
5、金九銀十即將來臨 需求釋放依賴資金解決程度
目前我國經濟仍然面臨較大下行壓力，鋼鐵行業需求較為低迷。據國家統計局數據顯示，1-7月份全國固定資產投資同比增長11.2%，增速較去年同期回落了5.8個百分點；其中房地產開發投資僅增長4.3%，較去年同期回落9.4個百分點。房地產業作為我國鋼鐵行業的重要下游行業，其用鋼需求占到全部用鋼需求的30%左右，盡管從去年下半年以來，各級政府對房地產業的刺激政策陸續出臺，但房地產業運營數據仍不太樂觀，1-7月，房屋新開工面積同比下降16.8%，土地購置面積同比下降32%。
制造業方面也不容樂觀，7月份我國汽車產量同比下降11.2%；而國家統計局服務業調查中心和中國物流與采購聯合會發布數據顯示，8月份，中國制造業采購經理指數(PMI)為49.7%，比上月回落0.3個百分點，降至臨界點下方，顯示制造業增長動力不足。
今年以來，為促進經濟穩增長，國家發改委已批復近9000億基建項目。8月10日，國務院又發布了《關于推進城市地下綜合管廊建設的指導意見》，提出要抓好地下綜合管廊試點工作。據住建部分析，如果每年能建8000公里的管廊，每公里投資1.2億元，地下管廊建設每年也將有9600億的投資規模。但目前來看前期批復的基建項目由于資金缺乏推進緩慢，鋼鐵需求釋放力度不足。目前我國政府正從貨幣寬松政策(降息降準)、人民幣匯率改革、PPP項目推進等方面著力解決建設資金問題，進而推動已批復投資項目的全面迅速開工。目前市場迎來“金九銀十”適宜施工的傳統旺季，但鋼鐵需求釋放力度仍需觀察項目資金實際落實情況。
綜上所述，8月份鐵礦石價格小幅上漲使得成本支撐力度略有增強，鋼材社會庫存和鋼廠產成品庫存的下降顯示庫存壓力減少，而近期北方地區鋼企的減產限產也將有助于短期內市場供應壓力的緩解，但后期或將迎來鋼企生產的快速恢復，而9月份盡管為金九銀十的傳統施工旺季，但因資金問題鋼鐵需求釋放力度或有不足，且7、8月份淡季市場反彈預支9月份的行情，預計9月份國內鋼鐵市場將震蕩運行。
來源：歐浦鋼網
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